台股跌了307點，結果節目裡四個來賓沒有一個在緊張，反而一直說「不用擔心」，啊是怎樣，你們是套牢套到放棄治療了嗎？這集錢線百分百把變盤訊號、台積電擴產受惠股、高息ETF一次講完，資訊量爆棚，但節奏快到像在開倍速。

1. 02:01指數終場下跌307點，外資現貨賣超481億元
2. 03:53建承老師分析美伊衝突對油價與通膨的影響
3. 07:40對比美國三大指數與台股K線，台股相對強勢
4. 10:16聯電、聯發科、緯創等熱門股逐一點名體檢
5. 14:08欣興、南電ABF載板開高走低，討論破季線風險
6. 20:43台積電資深副總預告30年來最大擴產挑戰
7. 25:24台積電資本支出上修，估第三季營收續創高
8. 30:35京元電子、旺矽在AI測試領域的佈局分析
9. 34:34臻鼎-KY的ABF載板技術與蘋果新品關聯
10. 36:45比較近三個月主動式ETF與高息ETF績效
11. 41:44拆解野村台灣高息ETF經理人重押川湖的時機
12. 47:26總結投信季底作帳行情，預告下集內容

美伊衝突沒那麼可怕，但油價破100就要緊張

建承老師直接給兩個觀察指標：油價看100美元，美元指數不能站回頸線。他認為美伊之間打打停停，衝擊性有限，但如果布蘭特原油突破100美元，通膨壓力會讓聯準會不得不升息，那才是真正要擔心的。這段把地緣政治風險講得滿白話，不用自己嚇自己。

台積電擴產是30年最大挑戰，藏寶圖從資本支出找起

台積電資深副總說海外同時蓋5到6座廠，產能是過去的4到5倍，這不只是台積電自己的事。張志誠把資本支出受惠股拆成裝置、封測、載板三條線，日月光投控的CPO技術、京元電子的AI測試產能、臻鼎-KY的mSAP產能，都有具體的技術門檻和訂單能見度，不是亂喊股票。

主動式ETF的經理人，重押川湖的時機點抓得超準

謝明哲拿出00999A野村台灣高息的持股明細，發現經理人在川湖股價還沒發動前就默默加碼到2.5％，然後等了一個月股價才飆漲70％。這個時間差不是運氣，是經理人看到AI資本支出的趨勢，提前佈局。主動式ETF的價值就在這裡，經理人真的有在做事。

高息ETF的3D鎖息策略，一年四季輪動操作

00999A的配息策略是3月、6月、9月、12月配息，但持股會跟著季節換：1到2月佈局高息成長股，3到4月等董事會公佈股利，5到9月除權息旺季重押高股息，10到12月再轉回成長股。這樣一年到頭都有機會賺價差和領息，不是傻傻抱著不動。

投信季底作帳行情，第三季有機會再創高

節目最後提醒，投信單季買超已經創下歷史紀錄，第三季最後一個月作帳行情會很精彩。這段其實是預告下集內容，但重點是提醒觀眾，投信鎖定的名單會影響個股表現，尤其是中小型股，可以留意投信連續買超的標的。

值得下載嗎

如果你有在操作檯股，這集把熱門股、資本支出受惠股、高息ETF三條線都點到了，來賓給的價位和觀察指標很具體，值得存下來對照盤勢慢慢看。