川習會居然變成股市利多，我原本以為這種大場面只會讓市場更緊張，結果外資在中秋節前反手加碼，台積電鉅額交易還掛出 2749 元的漲停價。這集錢線百分百就在拆解節前這些聰明錢到底買了什麼，以及節後還能抱什麼。

1. 00:00鄧凱銘開場，點出外資節前加碼、願意抱股過長假
2. 02:51談川習會登場，關稅休戰與 AI 議題成為市場焦點
3. 06:18那斯達克創新高，費半打底兩個多月後挑戰前高
4. 10:34外資九月賣超 109 億，加權指數卻驚驚漲創新高
5. 12:16拆解外資近十天買超名單，聯發科、欣興、日月光全在裡面
6. 17:07聯發科股價 5285 元，外資報告喊到一萬元
7. 17:49轉看聯電，成熟製程醞釀漲價，與英特爾合作先進封裝
8. 22:36本週資增人氣股點名嘉晶、精技、新唐、蔚華科
9. 25:13嘉晶與漢磊連動，談矽光子材料應用的補漲機會
10. 34:37中石化從傳產轉型 AI 算力中心，股價不到 10 元
11. 37:26士維上場解釋什麼是矽電容，對比 MLCC 的差異
12. 41:08力積電切入矽電容，愛普為全台唯一純度最高標的
13. 47:16掃出近五年第四季必漲個股，台積電、聯發科、AES-KY 入列

川習會的表面與裡子

博傑對川習會的判斷很直接：關稅休戰、稀土、黃豆這些都是檯面上演給大家看的，市場真正在意的其實是期中選舉。他認為選前大概三十天前後，整個國際情勢就會比較穩定。這個角度把一場大戲拉回選舉週期來看，比單純解讀關稅條文實用得多。

外資買超名單才是選股地圖

凱銘把外資近十天的買超攤開來，電子股佔了二十三、二十四檔，裡面只有中華電不是。聯發科被買兩百億，是第二名的兩倍，欣興、景碩、南電三檔 ABF 全買，矽智財也買很多。他的結論很簡單：台幣升值趨勢下，外資就是買 AI、買電子，選股方向跟著這個走就對了。

聯發科的一萬元是明年的事

外資報告喊聯發科一萬元，但博傑提醒那是明年甚至後年的夢。他算給你看：聯發科轉型矽智財，本益比從十五倍往上拉，明年賺一百四十元，五千元就成立。重點是拿下 Google 訂單之後的業績考驗，沿著五日線做多，拉回都是買點。

融資大增的股票能不能跟

毓棠對資增股的態度是有條件的。嘉晶、漢磊這種已經漲一段的，他認為差不多要被警示，反而合晶這種還在整理區間的可以觀察。晶技石英元件短線不要去追高，新唐則因為信驊創高帶出比價效應，加上位階低，他覺得還有空間。友達和蔚華科都是量增資增、沿均線走的標準範例。

矽電容的純度比題材重要

士維把矽電容講得很清楚：它安插在 GPU 正下方，體積小、容值穩，跟 MLCC 是互補不是取代。真正有切入的是力積電和愛普，其中愛普的純度最高，第二季矽電容營收佔比已經季增超過一成。他提醒關鍵在 2028 年，矽電容可能從選配變標配，但現在佔比還低，買的是未來的想像。

值得下載嗎

如果你手上有聯發科、聯電或 ABF 相關持股，這集的外資買超名單和矽電容解析值得留下來對照。但如果只是想找明牌，裡面的價位和目標價都是受訪者當下的推估，過幾天就可能變調，參考就好。