台股一天跌掉 1655 點，外資單日賣超 3025 億元，這兩個數字都是史上第一，我看到的時候還以為是打錯字。韓國股市今年已經熔斷第 10 次，日本也跌掉快 5％，台股相對還算撐住。這集四位來賓輪番上陣，從大盤、封測、裝置股一路講到 PCB 材料，最後還留了台積電法說會的獨家解讀。

1. 00:03開場就報今天跌 1000 多點，創史上第 6 大單日跌點
2. 02:20外資現貨狂倒 3025 億元、自營商賣 958 億元，雙雙寫下史上最大賣壓
3. 04:53建承上台看 K 線，說 MACD 還在零軸以上，現在還不至於變空頭
4. 09:26提醒台幣 32.5 元是關鍵，貶破的話外資會再狂賣，心裡要有數
5. 10:10把今天盤中個股分成三種情境，第一種是昨天才創高今天就被套的
6. 12:52第二種日 K 連黑或轉弱，台達電、聯電被點名不用砍在低檔
7. 15:23封測族群賣壓最重，日月光投控領跌，南茂、旺矽、穎崴全跌停
8. 18:57建承直接點名力成、矽格、欣銓、京元電子這四檔 200 多元的可以留意
9. 22:11明哲接手講 SEMI 報告，12 吋晶圓廠設備支出從 1130 億翻倍到 2270 億美元
10. 30:48教搶反彈要挑右下角跌深的，弘塑、辛耘、京鼎用前波低點當防守
11. 35:17奇琛談南亞跌停，說產業沒問題，10 日線可以觀察，但要分批進場
12. 37:57點名台玻是高階玻纖布最大受惠者，市佔率上看 45％
13. 41:20台虹的 PTFE 題材，輝達正式把台虹跟台郡列進供應鏈

外資賣超跟空單都創紀錄

3025 億元的現貨賣超、97582 口的期貨空單，兩個都是史上最高。祝華在開場把數字攤出來的時候，我一度以為是累計值，結果是單日。建承的判斷是 MACD 還在零軸以上，這只是多頭裡的修正，季線應該會先煞車。他也提醒台幣 32.5 元這個位置，如果貶破，外資會賣得更兇，那時候自己就要有減碼的心理準備。

三種持股情境自己對號入座

建承把今天盤中的個股分成三類。第一類是昨天才創高、今天就被打回來的，像台塑四寶跟天二科技，他的建議是看 5 日線站不站得穩，站不穩就先走。第二類是日 K 連黑或轉弱的，台達電、世界、環球晶、聯電被他歸在這邊，他認為這些是好公司，不用砍在低檔，但也不要一直去接掉下來的刀子。第三類是大甲跟蔚華科這種炒題材的，主力都落跑了，風險最大。

封測跌停其實是補跌

日月光投控這幾天才創歷史新高，盤不好外資一定先 K 他，他一早轉弱就把整個封測族群拖下去。建承說台積電並沒有說封測不好，CoWoS、CoPoS、面板級扇出型封裝都還在積極布建，輝達跟京元電子簽預付款協議、蘇姿豐也來台灣固樁，產業景氣沒問題，今天就是補跌。他直接點名力成、矽格、欣銓、京元電子這四檔 200 多元的，打低下來是逢低承接的時機。

裝置支出翻倍，美國吃最多

明哲引用 SEMI 的預測，全球 12 吋晶圓廠裝置支出會從 2025 年的 1130 億美元，一路成長到 2029 年的 2270 億美元，幾乎翻倍。他解釋這波不只是擴產，而是需求跟技術同步升級，AI HPC、先進記憶體、製程步驟變多，三個因素一起推。美國的成長幅度最猛，從 181 億美元變成 406 億美元，三年成長 124％，台積電、三星、英特爾、美光、德州儀器都在那邊擴產。

搶反彈要挑右下角的

明哲給了一個很實用的原則：急殺行情裡第一波會彈的，是跌得特別快特別深、Beta 值大的股票，不是最近才掉下來的。他用前波低點當防守點，破了就退場，風險相對小。弘塑、辛耘、京鼎被他歸在這一類。家登、中砂位階比較高，上面套牢賣壓輕，要等行情確認止穩之後才會動。廠務工程他挑亞翔，說基本面相對好，超跌之後可以留意。

玻纖布缺到 2027 年

奇琛說建滔集團已經第 8 度漲價，客戶願意接受才漲得動，主因就是玻纖布跟玻纖紗在缺。法人估計 2027 年缺口還有 30％ 以上，E-Glass 今年已經漲了 150％，不同規格甚至到 260％。台玻在高階玻纖布市佔率上看 45％，GB300、VR200、VR300 都是主要供應商，T-Glass 也透過日商認證。富喬有 920 台織布機，新機交期排到 2031 年，等於一道護城河。

值得下載嗎

值得。這集把大跌當天的盤面拆得很細，從外資籌碼、台幣匯率、封測補跌到裝置支出長線趨勢都有具體數字跟防守價位，不是隻喊多或喊空。如果你手上有持股想搞清楚現在該砍該留，或是想找急殺後的反彈標的，這集的判斷邏輯可以直接拿來對照。