台股一天漲820點，結果你跟我說九月還不會創新高？這集錢線百分百請了四位來賓，從聯發科被輝達砸錢認證、矽光子正式量產，一路談到解套該不該跑，資訊量多到像在上一堂濃縮的總經課。

影片時間軸

1. 00:00開場就報今日大漲820點，距離歷史新高只差1270點
2. 03:46聯發科公告完成39億美元ECB定價，輝達認購九成
3. 05:35蕙慈老師分析聯發科題材，認為這是正式起漲點
4. 09:15國際半導體展明日登場，聚焦矽光子與CPO量產
5. 14:49大立光光對位技術精度0.3微米，領先對手兩個世代
6. 18:28中價位光通訊股輪點，聯鈞、穩懋、統新接棒
7. 22:40奎國老師畫出下半年箱型區間，直言九月不會過高
8. 28:27從財報挑價值股，至上、凌航、宇瞻、十銓輪番檢視
9. 33:07操作策略總結：與政府同步，利空大跌站在買方
10. 35:30慶龍接手談CPO，輝達點名全球僅12家夥伴
11. 40:04台廠入列4家，鴻海營收年增率最高、本益比最低
12. 47:25最後丟擲解套難題：抱了大半年，該逃命還是續抱

聯發科這根漲停，是輝達用錢砸出來的

蕙慈老師的觀點很直接：輝達這次認購聯發科ECB將近九成，金額比之前投資Lumentum和Coherent加起來還多，代表聯發科在輝達的AI佈局裡，重要性遠超過那些光通訊廠。再加上Google母公司也認了債，等於兩大客戶直接背書，她認為這是正式起漲點，不是一日行情。

九月攻頂？奎國老師直接潑冷水

他拿出過去十年的統計，九月到十月下旬本來就是箱型震盪居多，真正的多頭攻勢要等十一月。他給了一個很明確的觀察點：46402點，未來三天只要不跌破，就是真突破，但就算突破，他也認為九月不會直接攻上48218點，操作上就是低買高賣、買黑賣紅，跟政府同步做到年底。

CPO不是作夢，輝達點名12家台廠入列4家

慶龍這段把CPO從技術原理講到供應鏈，重點是輝達官方點名的全球夥伴只有12家，台灣就佔了4家：台積電、鴻海、日月光投控、波若威。他特別用財報交叉比對，發現鴻海前7月營收年增率37.89％是最高，本益比16.8倍卻是最低，直言股價委屈了。

解套該跑還是該抱，這題留給下一集

節目尾聲丟擲一個散戶天天在問的問題：股票抱了大半年終於要解套，怕賣掉就噴，又怕不賣又跌回去。這題蕙慈老師還沒回答，節目就切廣告了，明顯是留到下半集。如果你也有這個困擾，這集看完剛好接下去看。

值得下載嗎

值得。四位來賓從題材面、技術面、財報面交叉驗證同一條主線，資訊密度高，尤其聯發科ECB和CPO供應鏈的整理，比一般新聞台片段完整很多，適合想深入瞭解AI資金脈動的人留存。