油價進棚前從 101 美元衝到 104 美元，美國可能聯手以色列打伊朗的傳言滿天飛，偏偏明天台股休市，這種連假前的懸著一顆心也太折磨人。這集錢線百分百四位來賓輪番上陣，從台積電九月營收、大立光毛利率探底，一路談到馬斯克跟台積電到底會不會結盟，最後還有明哲用 AI 跑出來的營收公告日期統計。

連假前外資先落跑

台股終場跌 492 點收 49313 點，摜破 5 日均線，量能 9178 億元。外資現貨賣超 758 億元，期貨空單一口氣灌了 4000 口，空單水位拉到 83000 多口。賴建承認為短線要擔心，但關鍵是 10 月 5 號那根帶量長紅棒的一半 49143 點有沒有守住，守住就代表只是強勢整理，中線多頭架構沒變，月線季線還是黃金交叉。

台積電90分的成績單

台積電九月營收月減 0.6％，但年增超過 50％，第三季 1.49 兆元超過財測高標 1.46 兆元。賴建承直接給 90 分，扣的 10 分就是那個月減，他認為拉貨跟淡旺季本來就會有起伏，哪有每天都考 100 分的。重點擺在下週四法說會，毛利率、資本支出、第四季跟明年展望才是真正牽動半導體跟 AI 族群的關鍵。

馬斯克澄清反而露了餡

馬斯克說 Terafab 沒有要讓台積電主導，頂多租給台積電，外界傳言都是假的。連乾文判斷馬斯克過去 AI 晶片給三星做，自駕算力一直比百度、蔚來差，現在又要匯入英特爾 14A，跟台積電其實算敵人。但輝達 GPU 出貨成長性在縮減，台積電 2029 年之後的訂單從哪來才是問題，所以雙方未來不是結盟就是合資，德州廠一次投資 5000 億美元就是檯面下的默契。

低軌衛星從500公里降到350公里

SpaceX 的 V3 衛星在 350 公里定位成功，離地面更近，延遲從 40 到 50 毫秒降到 20 毫秒，容量變成 22 倍，谷歌的 TPU 也送上去了。連乾文說目標是 81 顆衛星做太空算力，24 小時面對日照不停運算，解決電力不足的問題。穩懋的 PA 跟 LNA 用量從 2304 個增加到 12288 個，明年發射 3000 顆、後年 4500 顆，昇達科、華通也是低軌衛星概念股。

用AI統計營收公告日期

謝明哲說事件交易法的核心是抓公司公告營收跟財報的慣性，鴻海、大立光、台光電、台燿、聯茂都是每月 5 號開營收，毅嘉是每月 1 號，德律是第一個上班日，金居、富喬是截止日前一個工作日。他用 Codex 餵 2022 年 1 月到 2026 年 8 月共 56 次交易資料，跑出騰輝電子-KY 有 99.98％ 機率在 10 月 5 日開營收。他提醒 AI 要用規畫模式入手，不同專案各自獨立，AI Agent 只是輔助，不能當唯一投資決策。

值得下載嗎

如果你有在追台積電法說會前的風向、想知道外資連假前為什麼大賣，或是對事件交易法跟 AI 輔助選股有興趣，這集從總經到個股到工具都講得很具體，值得留著。但如果只想聽明牌、不想理解背後的判斷邏輯，這集對你的幫助有限。