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外資連八賣六千億卻跌不動，台積電法說後拉回買點與AI泡沫拆解
原片標題：【錢線百分百】20261016完整版(上集)《台積電法說爆好卻跌! 魏哲家喊心情不好!誰安慰? 外資瘋狂大賣台股 賣夠沒?恐慌重演?》│非凡財經新聞│
原片說明
外資一天砍三千億，我光看數字就頭皮發麻，結果台股只跌這樣？這集找陳龍、許博傑、吳孟道、陳智霖四個來拆盤，從魏哲家喊心情不好開始，一路講到外資到底賣完沒、台積電拉回能不能撿，最後還把AI泡沫跟升息恐慌一起拆給你看。
影片時間軸
- 01:55大盤反彈141點，外資仍賣461億
- 03:34台積電證實前進德州，股價卻跌20元
- 04:28鴻海獨吃蘋果摺疊機，股價走高
- 04:49黃仁勳點名資安與鐵氟龍，概念股漲停
- 05:59陳龍：外資賣越多越好，昨天就是最低點
- 07:20智霖：外資賣壓主因是匯率，不是基本面
- 08:37OpenAI營收不如預期，市場開始怕缺錢
- 09:05CoreWeave債券殖利率飆到15％
- 12:22外資10月已賣近6000億，大盤卻只跌2000點
- 15:25台積電法說爆好，拉回結論就是買
- 19:17點名家登、昇陽半導體、萬潤為第四季首選
- 21:57陳龍用亞幣比較證明台幣是恐慌出逃
- 29:46真正要擔心的是美國期中選舉卡AI資料中心
- 34:58歷史統計：外資大賣後60天漲率76％
- 40:46智霖挑低價股與封測族群撿黃金
外資賣超創紀錄，指數卻只跌這樣
昨天外資賣超三千多億是史上最大量，今天又繼續賣461億，連續八個交易日賣超合計六千多億。但大盤這個禮拜只跌兩千點左右，陳龍直接拿數字比：以前外資賣一億要跌一點，照這樣算應該跌六千點，結果半年線年線都沒破。他的結論是有一股神秘力量在接，官股、壽險、投信都在吃貨，所以外資賣壓結束前指數上檔空間不大，但也不會就這樣崩下去。
魏哲家不開心的真正原因
法說會毛利率、EPS、第四季展望都符合甚至優於預期，股價卻還是跌，魏哲家直接說心情不好。陳龍的解讀很有意思：他其實一半不開心一半開心，因為他以前說過羨慕聯發科的股價，結果聯發科從5400跌到4200，等於倒退一千步給他追。許博傑則是把重點放在後面：法人估明年EPS 145到150元，用25倍本益比算目標價3600元，現在2400元，結論就是買，但因為外資賣壓大漲不動，建議分批拆三次進場。
台幣獨貶四角，是恐慌不是趨勢
陳龍這段是全場最有說服力的一段。台幣最近貶了四角，外匯市場一天成交量從正常的二十幾億美元衝到九十幾億，但他去比對韓元、日圓、人民幣，發現只有台幣在跑，人民幣甚至還升值，美元指數也沒動。他的判斷很直接：這是短期恐慌出逃，是意外，既然是意外，過一兩個禮拜就會回來，台幣一升外資就得買回來。所以他說看到那個統計數字是會心一笑，因為兇手是誰很清楚。
AI泡沫的真正破口在選舉跟缺電
智霖把短線下跌拆成兩條線：一條是市場缺錢，OpenAI年化營收只有500億美元不如預期，CoreWeave債券殖利率15％、軟銀9％，借不到錢只好賣股票；另一條是升息擔憂，CPI、PPI都高於預期。但陳龍補了更關鍵的一塊：美國期中選舉，好幾個州跳出來停止興建AI資料中心，加上電網接入有問題，買了一堆GPU沒電等於廢鐵。他認為這是選前的政治攻防，選完就會落幕，但短線確實會讓雲端服務商出現長短料問題。
歷史統計說外資大賣後越陳越香
智霖搬出統計數據印證陳龍的說法：外資大賣後隔天有接近一半機率上漲，五天後漲率提升到七成，六十天後漲率76％、中位數漲幅7.69％。他再補基本面：上市櫃九月營收6.74兆，年增四成，累計前九月突破50兆，集邦把九大雲端伺服器商資本支出從1.2兆上修到1.5兆，艾司摩爾也上修財測。結論是這禮拜跌的不是業績問題，是意外問題。選股上他從土洋合作的一百多檔裡挑出長科、全球傳動、瑞祺電通、日月光投控、矽格、臻鼎-KY，邏輯都是本益比二十倍以下、成長性高的左上角象限。
值得下載嗎：值得，尤其如果你手上有一堆電子股正在猶豫要不要砍。這集把外資賣壓、台幣貶值、AI泡沫三條恐慌線一次拆完，還給了具體價位跟分批策略，當成下週進場前的心理建設很有用。