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台積電夾擊下的底氣與資策會七大缺貨趨勢完整解析
原片標題：【錢線百分百】20260910完整版(中集)《資策會點名七大趨勢! 誰先爆發?黑馬出列! 中芯.三星步步進逼 台積電穩霸主 揪誰?》│非凡財經新聞│
原片說明
一張抽籤要準備225萬，抽中現賺298萬，這年頭連抽股票都變成財富自由的門票了。但老師第一句話就潑冷水：千萬不要借錢來抽。這集錢線百分百從漢測抽籤聊起，接著談資策會點名的七大缺貨趨勢，再拆解台積電面對中芯、三星夾擊的底氣，最後用高盛報告論證台股47000點其實不貴。
- 00:00網友問該不該解定存抽漢測，承銷價2250元、收盤5235元，抽中現賺298萬
- 01:40建承老師勸大家不要借錢抽籤，定存有餘裕可以拿一部分，但別影響生活
- 02:42解釋承銷價與收盤價價差來自定價後市場看好，股價從2000多拉到5000多
- 04:14掛牌當天通常賣壓重，建議先觀察幾天，不要第一天就追
- 06:16資策會點名AI BOX、代理人PC、移動機器人、AI眼鏡四大產品2028年大成長
- 07:43七大缺貨趨勢逐一檢視，NAND Flash明年底到2028年供需改善，DRAM到2028年仍缺
- 09:49村田製作所停產成熟產品，轉單效應讓被動元件盤中急拉，信昌電漲停
- 11:10高階玻纖布因台日擴產，明年下半年可能迎轉折，富喬德宏要小心
- 11:59ABF載板與增層膜2028年才緩解，南電欣興修正後產業面沒變仍有機會
- 21:44台積電市佔72.5％還增加，中芯從5.1％升到5.4％，跟三星差距縮到0.5％
- 27:24三星2奈米良率拉到80％，德州廠9月底試營運，產能已被特斯拉、博通訂光
- 29:39台積電聯手艾司摩爾推12吋光罩，2030年匯入High NA EUV，2031年建試產線
- 36:56高盛報告看台股54000點，冠州用本益比成長比0.7倍論證47000點不貴
解定存抽籤可以，借錢絕對不行
建承老師的態度很明確：定存是你的錢，拿一部分出來抽沒問題，但「切記不要借錢」。他強調有多少能力做多少事，還提醒抽籤凍結資金也是台股成交量縮的原因之一。至於掛牌當天要不要追？過去經驗勝率不高，先觀察幾天再說。
七大缺貨趨勢，時間表是關鍵
資策會點名的七大產品，缺貨緩解時間完全不一樣。NAND Flash明年底到2028年供需改善，但DRAM跟HBM因為產能轉換，2028年都還可能缺。高階MLCC因為AI用量增加50％，擴產速度跟不上，2027年供應仍吃緊。最早迎轉折的是玻纖布，明年下半年就可能供過於求。
被動元件轉單效應，盤中急拉
村田製作所停產成熟產品，轉單訊息今天下午才出來，被動元件立刻急拉，信昌電直接漲停。但建承老師提醒，法人著墨不多，明天能不能續漲要看買盤力道。國巨、華新科目前只能算跌深反彈，反彈有反彈的做法，過不去就先賣一趟。
台積電霸主地位，三星中芯追不上
台積電市佔率從72.3％升到72.5％，三星卻從6.5％掉到5.9％，中芯從5.1％升到5.4％。明哲的判斷是「第二名給你們爭，我先做自己的事」。台積電跟艾司摩爾聯手推12吋光罩，2030年匯入High NA EUV，技術領先至少兩三年，三星德州廠就算量產，差距還是明顯。
台股47000點不貴，靠AI供應鏈撐腰
冠州用本益比成長比0.7倍論證台股不貴，因為企業獲利成長34％到62％，由AI供應鏈全面帶動。他建議用金字塔配置：塔頂放台積電、聯發科，塔腰放鴻海、廣達、奇鋐，塔基放金融股跟重電，不敢追高就找低位階。
值得下載嗎
值得。如果你有在關注AI供應鏈或想了解台股後勢，這集把資策會七大趨勢、台積電競爭態勢、台股評價一次講完，時間軸標好可以直接跳到想看的段落。