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颱風假後補跌進場時機與TPCA展PCB材料升級受惠股解析
原片標題：【錢線百分百】20261026完整版(全集)《追!TPCA展最強亮點! PCB材料升級誰受惠? 輝達量子運算神助攻 台鏈歡呼!飆股現蹤?》│非凡財經新聞│
原片說明
上個禮拜颱風假放得大家措手不及，結果非凡電視台直接找三位分析師來做收心操，還真會挑時間。這集錢線百分百從颱風假後的補跌該不該進場開始聊，一路講到 TPCA 展的 PCB 材料升級、輝達量子運算的台鏈受惠股，最後再拆解四大 CSP 的資本支出到底是不是泡沫。想抓第四季布局方向的人，這集資訊量算紮實。
影片時間軸
- 03:48討論台股因颱風假躲過補跌，但可能面臨補跌壓力
- 08:02分析被點名的PCB飆股出現黑K反應，提醒追高風險
- 12:17介紹榮科股價一度差點漲停，聚焦電解銅箔業務
- 16:57毓棠開箱實測iPhone Duo的多功分割畫面功能
- 20:03說明輝達量子運算突破，介紹木星超級電腦與容錯量子位元
- 22:59分析金寶以1000萬美元入股SEEQC，佈局量子晶片發展
- 25:17介紹千附精密做半導體設備，導入超低溫真空腔體技術
- 27:54解說後量子密碼學PQC概念，以及晶片指紋抗量子金鑰技術
- 29:25點名信驊與伺服器資安合作，切入PQC抗量子加密領域
- 32:15昆仁上台分析四大CSP巨頭財報與資本支出擴大情形
- 41:39比較ASIC與GPU雙軌成長，點名創意、世芯-KY等供應鏈
- 44:13分析台光電、雙鴻等CSP受惠廠商，僅雙鴻站穩季線之上
- 47:45昆仁最後提醒，美國期中選舉後股市回穩，建議逢低留意AI受惠股
颱風假後開盤先別急著追
分析師們對禮拜一開盤的共識是可能補跌，但毓棠直接說「我認為反而是買點」，前提是這個禮拜不要太積極，等期中大選前後再慢慢往下佈局。冠嶔則提醒上禮拜大家措手不及的題材還沒反應完，資金會先聚焦在少數族群身上。這段把時間點和節奏講得很清楚，不是含糊的「逢低承接」四個字帶過。
CCL 材料升級誰真的受惠
台光電董事長說需求能見度已經延伸到 2028 年，M9 開始生產、M11 接棒，被問到 PTFE 還開玩笑反問記者「你有看到我在發抖嗎」。欣興董事長簡山傑同時間幫人家開法說會，玻纖布、CCL、ABF 載板全部都是利多，上游材料跟載板短缺兩到三年。臻鼎-KY 則說 2030 年軟板佔比會降到三成以下，明年業績可望倍增。這段是整集裡產業訊息最密集的地方。
漲多的先別追，拉回再看
台虹被點名漲太多，冠嶔直言「這裡就算回跌，可能我認為是應該說」，低檔向下修正空間有限，但已經急漲過後的修正還是要等。金居是少數回到 9 月 21 日價格的個股，HVLP 反而有機會再往上攻擊，還可能優先供應台光電。金像電大摩給到 1660 元，現在股價才多少，冠嶔說要感謝這一波修正。這段把「已經反應」和「還沒反應」分得很清楚。
摺疊機開箱，評價比想像中高
毓棠自己網路訂的蘋果摺疊機，禮拜天才拿到手，還在習慣。他提到多功切換時很多 APP 還沒更新，Line 用起來比原本手機還小，摺痕「用看的沒有，摸起來好像有摺疊機的感覺」。重量比想像中輕，看 Netflix 和 YouTube 可以摺一半操作，兩個畫面一邊上網一邊做別的事。整體評價給得比預期高，但這段跟投資沒什麼關係，比較像節目中間的調劑。
量子運算提前到 2030 年
輝達用歐洲超級電腦做模擬，容錯量子位元高達 104 個，是史上最高模擬記錄，可以減掉九成硬體需求。原本市場預估商用化要等到 2035 年，現在可能提前到 2030 年。台鏈點名金寶用 1000 萬美元入股 SEEQC，跟輝達有共同交集，做的是核心晶片以外的外部連線。千附精密是亞洲地區量子電腦供應商，已經向美國客戶出貨。力旺做的是後量子密碼學的晶片指紋技術，信驊也率先匯入 PQC。
花大錢能不能賺大錢
Meta 營收年增 26％ 算不錯，但資本支出還是往上加，股價隔天跌了快 7％。市場擔憂的是自由現金流轉負，扣掉資本支出之後現金流急劇下滑。不過分析師拿出數字反駁，從去年第一季 20.8％ 到第三季 26％，營收是逐季成長回來的，CSP 敢花錢是因為真的看到營收回來了。台廠受惠的廣達、緯穎、台達電都跌破季線，只有雙鴻還在季線之上。這段把基本面跟股價面切開來看，是整集論述最完整的一段。
值得下載嗎
如果你手上有 PCB 材料或量子運算相關持股，這集把產業鏈的受惠順序講得很具體，值得留著當查閱索引；但如果只是想找明牌，裡面反覆強調的「不要追高」「不要開槓桿」才是重點。